Vendredi, Barclays a procédé à un ajustement significatif des perspectives financières de Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), réduisant l'objectif de cours de l'action de 15,00 $ à 11,00 $. La firme a maintenu sa note Underweight sur les actions de la société.
Cette décision fait suite à l'alerte résultats du troisième trimestre fiscal de Walgreens, qui a mis en évidence les défis continus en matière de rentabilité, les pressions sur les dépenses de consommation et une mise à jour stratégique qui comprend d'importantes fermetures de magasins et la cession d'une participation majoritaire dans VillageMD.
Le rapport de Barclays souligne que les actions de Walgreens ont connu une baisse notable après l'annonce des résultats. La mise à jour de l'examen stratégique, en particulier les fermetures de magasins prévues, a suscité des inquiétudes quant à l'impact potentiel sur Cardinal Health (NYSE:CAH), étant donné les relations d'affaires entre les deux sociétés.
Cependant, Barclays pense que le marché pourrait surestimer les effets négatifs sur Cardinal Health. Une analyse a suggéré que l'impact sur l'EBIT de Cardinal Health pourrait être inférieur à 0,50 % par an, ce qui se traduit par un impact d'environ 1,30 % sur trois ans, soit environ 0,40 % par an.
L'analyste de Barclays a souligné qu'en dépit des mesures stratégiques prises par la direction de Walgreens dans le secteur des soins de santé aux États-Unis, l'environnement économique difficile et les problèmes de rentabilité persistants dans le segment des pharmacies de détail aux États-Unis devraient se poursuivre.
Ces facteurs justifient la note de sous-pondération de la société. En outre, l'analyste a revu à la baisse les prévisions de rentabilité de Walgreens pour les exercices 2024 et 2025, reflétant ces vents contraires persistants.
L'examen stratégique de Walgreens a inclus l'évaluation de la fermeture potentielle de 25 % de ses magasins. L'évaluation de l'analyste tient compte d'une perte nette de 50 % des prescriptions des magasins dont la fermeture est prévue et d'une marge de 50 points de base pour le contrat Cardinal Health/Walgreens, compte tenu des remises d'échelle. Malgré les défis anticipés, Barclays considère le recul actuel de l'action Cardinal Health comme une opportunité pour les investisseurs.
La révision de l'objectif de prix et le maintien de la note Underweight sur Walgreens Boots Alliance par Barclays reflètent une perspective prudente pour la société dans le cadre de son réalignement stratégique et des conditions générales du marché. L'analyse de la société suggère que si Walgreens procède aux changements nécessaires, le chemin à parcourir peut encore être semé d'embûches économiques et opérationnelles.
Dans d'autres nouvelles récentes, Walgreens Boots Alliance a publié ses résultats du troisième trimestre pour l'exercice 2024, révélant un bénéfice par action (BPA) ajusté de 0,63 $, qui n'a pas répondu aux attentes du marché en raison des difficultés rencontrées dans le secteur de la pharmacie de détail aux États-Unis.
En conséquence, Walgreens a révisé ses perspectives pour l'ensemble de l'année, anticipant désormais un BPA ajusté de 2,80 à 2,95 dollars pour l'exercice 2024. En réponse à ces développements, Truist Securities et Mizuho Securities ont ajusté leurs objectifs de prix pour Walgreens, les réduisant à 13,00 $ et 15,00 $ respectivement, tout en maintenant une note de maintien et neutre sur le titre.
Dans le cadre des développements récents, Walgreens a annoncé une mise à jour de l'examen stratégique, y compris un programme d'optimisation de l'empreinte qui pourrait affecter environ 25 % du réseau de magasins de la société. La société affine également son modèle d'entreprise et prévoit des investissem*nts dans des secteurs tels que Boots UK et VillageMD. Ces changements reflètent l'approche proactive de Walgreens face aux défis du secteur et son engagement à réussir à l'avenir.
Les analystes de Truist et de Mizuho ont observé certains signes positifs dans les segments International et U.S. Healthcare de Walgreens, ce qui pourrait contribuer à atténuer certaines des pressions subies par le secteur de la pharmacie. Malgré les défis, Walgreens ajuste activement sa stratégie de prix et améliore son expérience omnicanale, reflétant son engagement à naviguer à travers les conditions difficiles du commerce de détail.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente révision par Barclays des perspectives financières de Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), un coup d'œil aux dernières données d'InvestingPro révèle une image mitigée pour la société. Walgreens a une capitalisation boursière actuelle de 10,45 milliards USD, ce qui indique une présence importante dans le secteur de la pharmacie de détail.
Notamment, le ratio cours/bénéfice (P/E) ajusté de la société pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2024 s'élève à 9,45, ce qui pourrait suggérer une action potentiellement sous-évaluée si les stratégies de redressem*nt de la société commencent à porter leurs fruits.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que le rendement du dividende de Walgreens à la mi-2024 est remarquablement élevé, à 8,2 %, ce qui peut intéresser les investisseurs axés sur le revenu, bien que le taux de croissance du dividende de -47,92 % au cours de la même période soulève des questions quant à la durabilité des versem*nts futurs. En outre, avec un ratio cours/valeur comptable de 0,68, l'action de la société semble se négocier en dessous de sa valeur comptable, ce qui pourrait attirer les investisseurs en quête d'actifs à prix réduit.
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Les données montrent également une croissance significative de 6,92 % des revenus de Walgreens au cours des douze derniers mois à partir du troisième trimestre 2024, ce qui peut indiquer une résilience sous-jacente de l'entreprise malgré les défis mentionnés. Cependant, les investisseurs doivent être attentifs aux récents rendements totaux du cours, avec un rendement sur un an de -55,21%, soulignant la volatilité et les pressions du marché auxquelles l'entreprise est confrontée.
Alors que Walgreens poursuit sa réorientation stratégique, ces indicateurs peuvent fournir une compréhension plus nuancée de la position actuelle de l'entreprise sur le marché et de son potentiel futur.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.
